Diego Nascimento, ICMC/USP This paper aimed to promote the use of the Dynamic Conditional Correlation GARCH (DCC-GARCH) mutation model, by using a Monte Carlo approach via Markov chains in the estimation of parameters, as well as visually demonstrate this time-dependence variation. The empirical reflection fell on some aspects that explain the relationship between the indexes…
Alexandre Delbem, ICMC/USP No contexto de investimentos em mercados financeiros, a utilização de indicadores gráficos, para a identificação de tendências, zonas de compra e venda e pontos de ineficiência do mercado, é conhecida como Análise Técnica. Essa forma de análise é bastante utilizada, inclusive como abordagem inicial, devido à procura…
Flávio Barboza, UFU Resumo: A indústria de investimentos emprega indicadores baseados em dados de preço e volume passados para inferir preços futuros. Dentre eles, incluem-se médias móveis, níveis de suporte e resistência e entre outras regras. Pode-se afirmar que Technical Trading Rules (TTRs) são combinações deles (ou não!?) que são…
Carlos Almeida Jr., ICMC/USP Some stock market experts recognize Elliott Wave (EW) theory as a useful tool for asset price forecasting. The challenge of EW lies in pattern recognition, a hard task due to unpredictable nature of market swings. Research in Computer Science has led to efforts in approaches using an artificial neural network…
José Augusto Fiorucci, IBILCE/UNESP Parte dos indicares técnicos costumam trazer resultados apenas em mercados com tendência, enquanto que alguns outros apenas funcionam em mercados lateralizados. No entanto, identificar se um ativo está com tendência de alta, baixa ou sem nenhuma tendência é sempre desafiador. Neste contexto, o Sistema de Reação…
José Calos Waeny Este artigo tem por objetivo determinar um referencial teórico que possa ser combinado com um procedimento computacional que permita manipular numericamente a equação de Black & Scholes e estimar a volatilidade implícita com precisão suficiente para que se admita que Δ, que é a probabilidade de execução…
Francisco Louzada, ICMC/USP Nesta palestra são apresentadas medidas de causalidade entre séries temporais de grandezas financeiras para determinar a dependência entre os ativos do mercado, bem como utilizar as medidas obtidas para fazer inferências sobre a dinâmica desses ativos. Essa metodologia define um preditor para os valores das séries que,…
Vanderlei Bonato, ICMC/USP The advance in computing technology allowed to have completely automated trading systems in the financial market, where algorithms are applied from data market analysis and risk management to order execution and routing. High Frequency Trading (HFT) is a kind of automated trading system where processing speed is…